Nasdaq, S&P e Dow Jones in calo preoccupa il rialzo dei tassi.

Tol Communication Srl

di Marco Bernasconi 10 luglio 2023

    A Wall Street si dice:
    "Wall Street è l’unico luogo in cui chi arriva in Rolls-Royce chiede consiglio a chi arriva in metropolitana.”
    Warren Buffet

  • La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.


    Il rapporto sui salari non agricoli di giugno è stato meno inflazionistico del previsto, ma, a quanto pare, non abbastanza da placare le preoccupazioni degli investitori su ulteriori rialzi dei tassi. Di conseguenza, i principali indici sono stati tutti in ribasso in questa settimana che sia conclusa venerdì 7 accorciata dalla festività del 4 luglio.
    Il Dow è sceso di quasi il 2% negli ultimi tre giorni e mezzo, mentre l'S&P è sceso dell'1,2%. Il NASDAQ ha perso circa lo 0,9% in questo stesso periodo.
    Il numero di posti di lavoro di questa mattina è stato l'ultima occasione per il mercato di fare un rally venerdì per invertire la rotta... e il dato si è rivelato al di sotto delle aspettative per la prima volta in oltre un anno. Il mese scorso l'economia ha aggiunto 209.000 posti di lavoro, invece dei 240.000 previsti. Tuttavia, si tratta ancora di una crescita occupazionale molto solida e i salari continuano a essere alti.


    In breve, gli investi-tori non hanno ritenuto che i risultati fossero sufficienti a dissuadere la Fed dal rialzo dei tassi nel corso del mese, le cui probabilità sono ancora ben al di sotto del 90%. I principali indici erano positivi arrivati a metà della sessione, ma da quella posizione sono scesi fino alla chiusura. Il Dow ha terminato la sessione in ribasso dello 0,55% per finire a 33.734,88, mentre lo S&P è sceso dello 0,29% chiudendo a 4398,95. Il NASDAQ è sceso dello 0,13% terminando a 13.660,72.
    Sembra che siamo alla ricerca della prossima narrazione che guidi i mercati e, fino ad allora, sembra che ci sia un po' di confusione. Ai tori è piaciuta l'idea che le buste paga non fossero forti come l'ADP avrebbe potuto suggerire. Per questo motivo, ci sono stati acquisti anticipati.


    Ma questo mercato ha già fatto una grande corsa, quindi stiamo iniziando a vedere prese di profitto con l'avvicinarsi della stagione degli utili.
    La passata settimana è stata piuttosto tranquilla a causa delle vacanze del 4 luglio, ma il mercato sta per tornare ad essere frenetico con il ritorno al lavoro. Venerdì abbiamo ricevuto l'ultimo rapporto mensile sui posti di lavoro prima della riunione della Fed del 25/26 luglio e la prossima settimana vedremo alcuni dati importanti sull'inflazione. Il CPI è previsto per mercoledì e il PPI per giovedì. Questi dati si stanno lentamente raffreddando da un po' di tempo a questa parte, ma, proprio come il numero dei posti di lavoro, potrebbero non essere sufficienti a far riconsiderare alla Fed una ripresa dei rialzi.
    C'è ora il 95% di possibilità che la Fed aumenti ancora i tassi nella riunione di fine mese, anche se i dati dell'IPC mostrano che l'inflazione continua a diminuire.


    Venerdì prossimo inizierà ufficialmente la stagione degli utili con le relazioni di JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC), BlackRock (BLK) e Citigroup (C). Oltre alle banche, la prossima settimana arriveranno i dati sugli utili anche di PepsiCo (PEP), Delta Air Lines (DAL), ConAgra Brands (CAG) e UnitedHealth (UNH).
    I lettori abituali dei miei commenti sugli utili sanno che ho costantemente segnalato una svolta favorevole nel trend delle revisioni dall'inizio del secondo trimestre del 2023. Le stime degli utili si sono stabilizzate nel complesso dopo essere scese costantemente per quasi un anno e hanno iniziato a salire per alcuni settori chiave.
    Questa combinazione di sviluppi macroeconomici favorevoli e di ottimismo sul potere di trasformazione dell'intelligenza artificiale (AI) sembra guidare l'ottimismo del mercato.



    Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha"


    In 9 degli ultimi 10 anni le azioni sono salite a luglio, con una media del 3,3%. In effetti, nell'ultimo decennio nessun mese ha registrato una media migliore di luglio. La stagionalità positiva e l'inizio della stagione degli utili del secondo trimestre hanno il potenziale per estendere ulteriormente il rally di quest'anno.



    I trader hanno inizialmente esultato per il rapporto sulla situazione occupazionale del Bureau of Labor Statistics (BLS) di questa mattina, più debole del previsto, in quanto ha contrastato il rapporto sui posti di lavoro dell'ADP di giovedì, che è risultato più che doppio rispetto alle previsioni".
    I guadagni del mercato sono stati ridimensionati entro la chiusura. Ma è stato un buon rapporto. Non troppo caldo e non troppo freddo. Il mercato del lavoro rimane forte. Ma non così forte come si temeva.
    Ciò significa che sembra sempre più probabile che la Fed riprenda i rialzi dei tassi come previsto (probabilmente di altri 25 punti base), quando si riunirà nuovamente il 25-26 luglio. Ma non è ancora chiaro cosa succederà dopo, visto che la riunione si terrà solo il 19 e 20 settembre.
    Se mi aveste detto che avremmo continuato a vedere più di 200.000 posti di lavoro creati ogni mese mentre la Fed continuava a stringere aggressivamente, non vi avrei creduto. Il mercato del lavoro sta resistendo molto meglio di quanto si potesse prevedere. Ma non è necessario che sia caldo perché l'economia sia solida. Anche una crescita più lenta e costante va bene.
    Per quanto riguarda l'inflazione, un mercato del lavoro più lento è meglio. In queste condizioni, non ci sono datori di lavoro che offrono stipendi enormi per attirare i candidati. La crescita dei salari rallenta. Questo è ciò che la Fed vuole vedere.
    L'IPC di giugno sarà pubblicato la prossima settimana, il 12 luglio. La prossima settimana inizierà anche la stagione degli utili. Dovremmo assistere a una ripresa a Wall Street. Per ora, teniamo tutto sotto controllo.




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    FastTrend Trader: la guida perfetta per operare con i futures


    FastTrend Trader è la guida perfetta per coloro che desiderano operare con i futures, seguendo una strategia basata sull'utilizzo di size piccole dei futures denominate MICRO o MINI e prevedendo l'apertura contemporanea di tutte e 6 le posizioni.


    La mia strategia utilizza i seguenti futures americani ed europei sui canali 7 e 8:



    • 1 MICRO E-MINI DOW JONES (MYMM3)

    • 1 MICRO E-MINI NASDAQ 100 (MNQM3)

    • 1 MICRO E-MINI S&P 500 (MESM3)

    • 1 FTSE MINI INDEX FUTURE - MINIFIB -(MINI3F)

    • 1 MICRO DAX FUT (FDXSM3)

    • 4 MICRO EUROSTOXX50 (FSXEM3)


    Vorrei sottolineare che è importante acquistare e vendere 1 solo contratto per ciascun future, ad eccezione del MICRO EUROSTOXX50, per il quale ne vanno utilizzati 4.


    L'indicazione di operatività può essere "RESTO IN POSIZIONE" o "INVERTO POSIZIONE 30 MINUTI PRIMA DELLA CHIUSURA". In quest'ultimo caso, si passa dalla Long a Short o viceversa.


    Il capitale necessario per aprire le sei posizioni è di circa 9.000 €. La strategia "di hedging o protezione del rischio" prevede l'apertura contemporanea di tutte e 6 le posizioni e consiste nell'utilizzare contemporaneamente due o più contratti futures correlati per mitigare il rischio di un'operazione.


    Impara come applicare la strategia di hedging o protezione del rischio sui futures


    Con FastTrend Trader, imparerai come impostare il corretto copy trading della tua strategia utilizzando i futures americani ed europei sui canali 7 e 8. Non perdere l'opportunità di scoprire come applicare la strategia di hedging o protezione del rischio sui futures e aumentare i tuoi profitti nel trading. Contattami per maggiori informazioni sul mio sito web.



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    Il Canale 12 di Marco Bernasconi Trading: un portafoglio bilanciato di asset diversificati


    Il Canale 12 di Marco Bernasconi Trading offre un portafoglio bilanciato di asset diversificati, come commodities, Bitcoin, Index e titoli azionari. La mia strategia di trading automatizzato, chiamata "SmartCopyTrading", si basa sull'acquisto di asset che devono essere rivenduti nel giro di poche settimane, garantendo precisione, flessibilità, controllo e monitoraggio in tempo reale. La diversificazione del portafoglio è la strategia chiave per ridurre il rischio e gestire la volatilità degli investimenti. Investire in diverse classi di attività può contribuire a creare un portafoglio ben bilanciato e offrire protezione contro la volatilità del mercato.


    Investire in commodities offre diversi vantaggi, come la diversificazione del portafoglio e la protezione dall'inflazione, ma presenta anche sfide in termini di volatilità e complessità. Per questo motivo, Marco Bernasconi Trading offre una guida esperta per l'investimento in commodities. La sua strategia prevede l'acquisto di 10 titoli equamente divisi, con una rilevanza statistica che nel lungo periodo crea le condizioni per avere le performance allineate con quelle del 100% del portafoglio.


    La diversificazione del portafoglio è una strategia chiave per ridurre il rischio e gestire la volatilità degli investimenti. Investire in azioni, in commodities, in cross valutari, in ETF ed in Cripto può contribuire a creare un portafoglio ben bilanciato. La diversificazione tra diverse classi di attività permette di mitigare i rischi specifici di mercato e di settore, poiché le diverse classi di attività tendono a reagire in modo diverso alle condizioni di mercato e agli eventi esterni.


    Seguire la corretta operatività per ottenere risultati simili a quelli di Marco Bernasconi Trading


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  • Il progetto "One Shot" si è evoluto ed è diventato "One Shot per l'investitore di valore."

  • Dopo due anni di operatività personale su un mio portafoglio che ho denominato "One Shot per l'investitore di valore", ho deciso di renderlo pubblico all'interno del mio blog.
    Ho lavorato a lungo a questo progetto perché ho percepito in tutte le conversazioni che questa era veramente una necessità primaria espressa dagli investitori.
    Permettere ai miei followers interessati di potermi seguire nelle operazioni e raggiungere obiettivi di medio/lungo termine ma con un impegno veramente limitato da parte del trader.

  • Attualmente ho in portafoglio:
    14 titoli
    performance media di portafoglio +46,42%
    il titolo con la performance più alta supera il +200% (ingresso nel 2020)
    il titolo con la performance più bassa ha il +3% (ingresso novembre 2022)

  • Nella mia continua ricerca di miglioramento dei portafogli sono pronto a presentarvi un grande passo avanti nella gestione di un portafoglio di medio/lungo termine che corrisponde alle caratteristiche più ricercate di ogni investitore:
    Portafoglio aperto a una media di 20 titoli.
    Titoli di valore ma sottovalutati dal mercato.
    Timing di ingresso perfetto grazie al metodo Orso e Toro.
    Mantenimento degli stessi titoli in portafoglio per molti mesi.
    Solo 2-3 operazioni al mese.
    Analisi settimanale riservata solo agli abbonati sui titoli e sulla strategia del portafoglio.

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  • RICORDATI Rimani concentrato sul lungo periodo e non lasciare che le oscillazioni quotidiane del mercato ti costringano a prendere decisioni affrettate.
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