Euforia post-Natalizia sui Mercati: Rally di Babbo Natale dei “miners” di Criptovalute.

"Il miglior momento per piantare un albero è stato 20 anni fa. Il secondo miglior momento è ora."
Warren Buffet

La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.

Cari lettori di Marco Bernasconi Trading,
Diamo un'occhiata alla panoramica di mercato per l'ultima settimana dell'anno. Nonostante le festività natalizie siano ormai alle spalle, i mercati azionari statunitensi sembrano ancora generosi, con titoli azionari che iniziano la settimana in rialzo. Il Nasdaq ha registrato un aumento dello 0,75%, mentre l'S&P 500 è salito dello 0,5%. Tuttavia, come è stato il trend negli ultimi mesi, le small cap e l'indice Russell 2000 continuano a guidare la carica, registrando un rally di quasi l'1,5% durante la sessione.
Dopo un solido rally che ha dominato l'ultima ottava settimana e oltre, i vendi-orsi sembrano avere pochi argomenti a disposizione. Le preoccupazioni geopolitiche sono state messe da parte, il FedWatch Tool del CME suggerisce che la Fed potrebbe tagliare i tassi di interesse nella prima metà del prossimo anno, e la maggior parte delle azioni ha risposto positivamente ai rapporti sugli utili. Con una partecipazione e un'ampiezza di mercato in netto aumento, sembrano esserci più elementi a favore dei rialzisti. Tuttavia, i vendi-orsi potrebbero ancora citare il surriscaldamento degli indicatori del sentiment, il forte rally delle azioni (con la possibilità di una correzione), e l'incertezza sull'inflazione e le catene di approvvigionamento, specialmente in Medio Oriente. Nonostante ciò, la situazione complessiva sembra ancora favorevole per i rialzisti.
Diamo un'occhiata al calendario economico in vista del nuovo anno. Questa settimana, non ci sono rapporti sugli utili che richiedono particolare attenzione. A meno di sviluppi significativi, è probabile che vedremo una riduzione dei volumi di scambio.

Giovedì 28 dicembre alle 14:30, avremo l'annuncio delle richieste iniziali di sussidio di disoccupazione da tenere d'occhio.
Iniziamo la settimana con un'occhiata al mercato azionario statunitense. Martedì, i mercati hanno avuto un inizio positivo per l'ultima settimana del 2023, con tutti e tre i principali indici che sembrano determinati a chiudere l'anno in territorio positivo. Il Dow (+0,43%) ha toccato nuovi massimi storici, mentre l'S&P 500 (+0,42%) è salito fino al 1% rispetto al suo precedente picco. Anche il Nasdaq (+0,54%) è in crescita, sebbene abbia ancora un po' di strada da fare per raggiungere i livelli del Dow e dell'S&P 500. Quest'anno è stato un anno straordinario per il Nasdaq, con un sorprendente aumento del 44%.
Sembrerebbe che le azioni stiano continuando il loro andamento storico positivo, con otto settimane consecutive di guadagni, la serie più lunga dal 2017. Ci sono diversi fattori rialzisti in gioco che potrebbero contribuire a ulteriori guadagni nel 2024. I rendimenti dei titoli del Tesoro continuano a scendere dai loro recenti picchi, e le misure dell'inflazione indicano una significativa decelerazione. Quest'anno, abbiamo visto la forza nei settori più aggressivi del mercato, come la tecnologia e i beni di consumo di lusso, e anche l'ampiezza e la partecipazione al mercato si sono rafforzate, con altri settori che si uniscono al rally.

Inoltre, le condizioni stagionali e storiche continuano a favorire il lato rialzista. Il periodo di sei mesi da novembre ad aprile è storicamente il periodo più favorevole dal punto di vista stagionale, e gli anni elettorali hanno solitamente premiato gli investitori.
I rendimenti dei titoli del Tesoro continuano a scendere, con il rendimento dei titoli a 10 anni che si è abbassato di 1,5 punti base al 3,886%. Nel comparto delle materie prime, i prezzi del petrolio sono in aumento a causa delle interruzioni delle spedizioni nel Mar Rosso, con i futures del petrolio greggio WTI (+2,73%) che hanno superato nuovamente i 75 dollari al barile.
Oggi diamo un'occhiata ai dati economici e alle notizie più recenti. Dopo le festività natalizie, gli acquirenti hanno continuato a spendere generosamente, con le vendite al dettaglio negli Stati Uniti in aumento del 3,1% tra l'1 novembre e il 24 dicembre, secondo il rapporto Mastercard SpendingPulse. Le vendite online hanno registrato una crescita del 6,3%, un tasso leggermente inferiore rispetto al 10,6% dell'anno scorso, poiché sempre più acquirenti sono tornati a fare acquisti nei negozi fisici. Inoltre, le vendite nel settore dell'abbigliamento sono aumentate del 2,4%, mentre quelle nel settore della ristorazione hanno fatto registrare un robusto aumento del 7,8%.
Questa settimana, dal punto di vista economico, è un po' leggera, con dati limitati e nessuna comunicazione ufficiale dalla Fed in programma, e anche il calendario degli utili è relativamente tranquillo. Per quanto riguarda il mercato immobiliare, l'indice dei prezzi delle case S&P CoreLogic Case-Shiller ha mostrato un aumento del 4,8% a livello nazionale in ottobre rispetto all'anno precedente. Questo dato rappresenta un significativo balzo rispetto all'incremento del 4% registrato a settembre e segna il più forte aumento annuale dei prezzi delle case visto quest'anno.