Questo Rally sembra senza fine, sara davvero così?

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Questo Rally sembra apparentemente senza fine, ma non tutti gli investitori che operano sul mercato sono concordi nel sostenerlo.

Certamente tutti cercano di approfittarne ma con metodologie diverse.

Quanto sarebbero pronti gli investitori meno evoluti ad affrontare una vendita improvvisa?
Gli investitori professionali sanno usare strumenti a protezione e sanno accontentarsi di un sano guadagno.
La grande massa dei piccoli investitori invece si espone in maniera molto rischiosa.

Nonostante l’incredibile liquidità presente nel mercato, non andrebbe mai dimenticato dagli investitori che ciò che dovrebbe comunque accadere è che i consumi riprendano come prima, questo è lo scenario che attualmente sconta il mercato.

Ora come era naturale che accadesse abbiamo avuto i primissimi mesi subito dopo la riapertura del lockdown con una impennata sia delle assunzioni che dei consumi.

Ma ora con il graduale ritorno alla normalità apparirà evidente, come è apparso con il dato di oggi dei senza lavoro che sono tornati al livello di 1 milione per la seconda settimana consecutiva,
dicevo appariva evidente che il rimbalzo dei consumi e conseguentemente delle assunzioni rallenterà.

Molte aziende falliranno perché ogni giorno che passa la liquidità si assottiglia sempre di più.

Il ritorno alla normalità non è previsto dal mio punto di vista in breve tempo ma ci vorranno anni e come già detto da importanti economisti mondiali queste cicatrici saranno portate a lungo dall'economia.

Cosa riflette adesso il mercato?

Secondo me sta scommettendo in maniera troppo rischiosa e i prezzi attuali riflettono una eccessiva fiducia degli investitori basata esclusivamente su una liquidità promessa dalle banche centrali, questa protezione è considerata una garanzia sufficiente su cui basare tutto il rischio, ma non sarà così se i consumi non riprenderanno come prima.

In questo momento un investitore evoluto piuttosto che aumentare l’esposizione preferisce acquistare opzioni call e proteggersi con posizioni put...
Il guadagno in hedging che ne deriva è sufficiente a soddisfarlo.

Altrettanto non si può dire dell’investitore che si è avvicinato alla borsa solo recentemente e che non è contento se non vede il suo titolo salire almeno a doppia cifra.

Ma accadrà questo ribasso?
Si certo assolutamente.

Ma per verificarsi dovrà accadere qualcosa per far si che questo innesco faccia scoppiare la bomba che abbiamo sotto i piedi.

Quali sono le possibilità le variabili che potrebbero generarlo?

Una serie di dati che confermi una nuova recessione economica.

Un errore di valutazione delle banche centrali che interrompa la protezione monetaria o fiscale.

L’interruzione anche solo temporanea della liquidità che alimenta Il mercato.

Adesso sembrano eventi distanti…

Ma nessuno si aspettava il cigno nero della pandemia a febbraio e le cose che fanno male sono proprio quelle che nessuno si aspetta
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